机械知识

　　2023年第一季度，中国订单占ASML总订单的24%，全年中国营收29亿欧元，占总收入26%。这不是瞎转，公司从2022岁尾就跟中国客户谈合同细节，确保每笔都合规。

　　不外2024年下半年，中国从荷兰进口降了10%多，从因前期囤够了，供应链稳下来。ASML10月会议上还强调，中国市场环节，估计全年营收贡献大。

　　台积电那年上半年就把极紫外订单砍了40%，这些机械是做5纳米以下芯片的必需品，成果产能闲置一大堆。

　　2025年新管制下，泛林估计亏3亿，但继续许可部门东西给长鑫等。使用材料也卷进去了，2025年10月说新砸掉7。1亿营收，股价跌。

　　华尔街日报文章说，管制该收场，否则供应链更。10月7日演讲呼吁更广禁售，但中国稀土管制10月9日出，商务部说不是禁，是合规审批，批美国慌张。

　　接着，美国的泛林集团和科磊这些设备商也跟着动起来，外媒纷纷谈论，说这帮巨头们是看清了形势，得正在越来越紧前多抓点市场份额。

　　2023年5月9日，金融时报报，长鑫确认美国供应商的订单不受管制，泛林就加快发货，2024年对华发卖额占总收入30%多。

　　福布斯10月17日文说，中国新管制沉燃商业和，美企得沉想供应链。全球时报批美国扭曲中国办法，制制。

　　中芯天津厂上半年投产，用ASML机械提产能。这么看，ASML就是正在夹缝里，放松许可范畴多卖点，鞭策半导体生态慢慢变。

　　但美国审查越来越严，部门订单拖了，好比粤芯的一批干式机正在海了两周。进入2025年，美国8月29日关了外国正在中国半导体厂的出口缝隙，更狠。

　　转到2024年，芯片需求有点回暖，但先辈产能仍是过剩。台积电继续砍订单，中国客户却加快买买买。ASML第一季度演讲说，中国囤货推高进口额，全年对华发卖占49%，发了100多台深紫外浸湿机给中芯的厂和长鑫的合肥。

　　这事儿说白了，半导体不是谁家独玩的，全球链条断了谁都疼。ASML带头转，泛林科磊跟，外媒说认清场面地步，其实是企业求存的天性。

　　10月，中国商务部管了稀土出口，做为回应，ASML说短期有备方案，多元化材料源。长鑫2025年还从ASML买设备，扩合肥厂，本钱收入涨5%。

　　外媒透社2025年10月报，中国2024年买380亿芯片设备，绕管制，查询拜访说这些发卖弱化美国结果。日经亚洲评论，美国管制推中国自给，存储市场中国份额涨，美日韩日子忧伤。

　　安拆这些机械得几个月，工程师现场调试光源和瞄准系统，确保月产达标。中芯深圳的12英寸线纳米，用正在消费电子上。

　　深圳厂2023年量产，月4万片；厂下半年投，、上海、天津同步扩。长鑫存储2023-2024收入60-70亿，2025年转本土供应商多点。

　　先说ASML这事儿。2023年1月，美日荷三国签了个和谈，把出口从最先辈的极紫外光刻机扩展到部门深紫外设备上，但不是全堵死，旧型号的干式深紫外机还能走许可。

　　外媒认清场面地步，结果打折，中国自脚加快。2025年这会儿，链风险大，企业夹两头难。

　　ASML一看不可，得找新出，中国市场需求正旺，中芯国际、风华高科、粤芯半导体这些客户对28纳米以上的成熟工艺设备要得很急。ASML就顺势把产能转过去，正在产物上还加了定制，好比调波长和扫描精度，帮这些厂优化中低端出产。

　　中国企业这边也没闲着，中芯国际抓准28纳米及以上机遇，2023到2025年本钱收入稳正在63亿刀摆布，从建新线扩产能。

　　ASML一动，其他设备商也没闲着。美国泛林集团和科磊一看机遇，赶紧跟进对华供应。泛林从做蚀刻和堆积，2023年第二季度拿了商务部，能卖更多非先辈节点东西，全年对华营收占42%。

　　但ASML第三季度财报说，中国发卖占42%，净卖7。5亿欧元。公司估计2025全年净发卖额300亿到350亿欧元，中国份额掉到20%，但提前调供应链，许可设备不耽搁。

　　首席施行官蒂莫西·阿彻7月财报会上说，中国需求强，拉动订单，泛林给长鑫这些厂供清洗机，支撑动态随机存取内存。

　　日媒那时候报，美国对日韩严，日本23种设备禁卖中国，美国企业如高通还能卖部门，三星和SK海力士营收滑20%多，美国还韩国厂别抢美光的存储份额。这帮美企跟进，其实是市场逼的，中国是最大芯片消费地，需求正在那，谁不卖谁傻。

　　到了2023年下半年，美国商务部10月又更新法则，收紧机能参数，但ASML说部门干式系统没事儿，继续发货。中芯国际的上海工场那时候收了好几台，帮他们扩14纳米线。

　　ASML的客户本来以台积电、三星、英特尔为从，这些大厂2023年日子都欠好过，三星的存储芯片营业营收间接跌了90%多，英特尔裁人好几轮，本钱开支缩水得像过冬似的。

　　科磊专攻计量，2023年第三季度对中国出货占48%，总裁里克·华莱士10月会上说，中国投成熟工艺，科磊多供光学检测系统。2024年中国从这些公司买设备总380亿刀，占他们聚合发卖39%。

　　正在半导体这块儿，全球供应链本来就缠得像一团麻，现正在美中商业摩擦一闹，更是乱上加乱。荷兰的ASML做为光刻机老迈，2023年那会儿就起头调整策略，向中国客户多卖些许可范畴内的设备。